陆金所控股公布四季报：资金来源信托与银行三七开，平安消金贷款余额35亿元

起原｜零壹财经

作者｜姚丽

2月2日，陆金所控股（NYSE：LU）发布了2020年未经审计的四时度财报，这是其自客岁10月底上岸美国纽交所以来的第二份季报。

财报数据显露，2020年四时度，陆金所控股实现营收132.86亿元，同比增进5.9%；净利润28.47亿元，同比增进17.4%，净利润增进首要是因为所得税同比削减了32.4%，不考虑所得税，税前利润41.8亿元，较上年同期的43.96亿元略有削减。

1. 四时度营收增进5.9%至132.86亿元，细分收入有增有降

四时度，陆金所控股两大焦点买卖零售贷款买卖和财富治理买卖在规模上均实现了两位数增进。

在零售贷款买卖方面，四时度撮合贷款余额同比增进17.9%至5451亿元，累积乞贷人同比增进17.1%至1450万人，不考虑消费金融子公司的买卖，四时度新增贷款的74.4%为小微企业贷款，而三季度为74.1%，上年同期为63.1%，贷款买卖持续向小微企业倾斜。

四时度资产治理买卖的客户资产规模同比增进23%至4266亿元，..用户达4620万人，活跃投资人增至1490万人。汗青遗留的存量P2P占客户资产的比例由客岁同期的29.8%降至4.5%，据此较量，金额约为192亿元，而三季度末约为340亿元，P2P清退取得较猛进展。

跟着买卖规模的增进，四时度陆金所控股的营收也同比增进5.9%至132.86亿元，但细分收入有增有降。个中，..收入同比削减8.5%至98.59亿元，首要是因为信任资金增加，乞贷人提前还款及价钱调整带来的零售贷款撮合办事费同比削减9.9%至92.83亿元；同时，因为信任资金增加，净利息收入同比增加140.8%至23.33亿元；因为承担信用风险的贷款增加而带来担保收入同比增进341.4%至2.56亿元。

2. 降APR导致费用率降至9.1%；新增贷款中增加自担风险的比例，至2021年中期将增至20%

为了与公司对2020年8月最高法利率新规的懂得相一致，陆金所控股按规划自2020年9月4日起将新贷款的APR降至24%以下。响应地，零售贷款撮合收入的费用率（take rate）由2019年四时度的10.3%降至2020年四时度的9.1%，而2020年三季度为9.4%。

陆金所控股在改变买卖模式，增加贷款中自担风险的比例。

在业绩解说会的提问环节，陆金所控股董事兼联席CEO计葵生介绍，2020年新增贷款的自担风险比例已增至13.6%，在2020年1月份这个比例进一步升至20%。他还透露：“截止2020年12月末公司已按规划提拔整体风险承担比率至 6.3%，并规划 2021 年中期将所有新增风险承担比率上调至 20%。凭据我们的测算，我们的净资产足以笼盖将来潜在的资源金需求。”

3. 资金起原信任与银行三七开，互联网小贷派司尚未启用，消费金融公司贷款余额约35亿元

在业绩解说会的提问环节，计葵生透露：今朝拥有的3张互联网小贷派司（离别在重庆、武汉及深圳，个中两张为全国性派司）并没有启用（意味着互联网小贷新规对买卖没有影响）。

关于2020年4月获批的安然消费金融公司，计葵生介绍，其在5月起头营业，至12月向不到20万的新客户发放了65亿元贷款，贷款余额为约35亿元。该买卖与安然普惠的买卖判然不同，是作为增补向更年青年头的消费者客户办事。计葵生还透露，安然消费金融每位客户的贷款金额低于2万，APR不到17%。

安然消费金融..资源50亿元，仅次于捷信的70亿元；中国安然持股30%，其余三家股东均为陆金所控股的关系公司，合计持股70%。

在回覆关于表内及表外贷款比例的问题时，计葵生介绍，这取决于资金起原的组成，今朝已经不乱在70%来自于合作银行，30%来自于信任，未来这个比例不会有太大转变。

而凭据招股书，在2020年上半年促成的贷款中，有60.6%直接由49家银行出资，此外39%的资金来自于信任公司。

四时报估计2021Q1新增贷款在1750亿元至1800亿元之间，客户资产在3850亿元至3950亿元之间，总收入在143亿元至146亿元之间，净利润在40亿元至42亿元之间；估计2021年上半年新增贷款在3400亿元至3500亿元之间，客户资产在3750亿元至3850亿元之间，总收入在285亿元至293亿元之间，净利润在78亿元至80亿元之间。