『目前来看，在网贷合规验收工作紧锣密鼓之下，如何处理好投资人体验、利益和合规之间的平衡，将成为众多..未来一段时间工作的重点。』
文|马嫡
来源|新金融行业观察
新金融行业观察讯 7月19日，北京市互联网金融行业协会（下称“协会”）向所有会员单位下发加强业务合规性的风险提示函，协会重申，因存在期限和规模错配等违规的可能，P2P网贷..不得向投资者提供“理财计划”类违规产品，要求所有北京地区的P2P立即下线此类产品，提示投资者，自行承担此类产品产生的后果。
新金融行业观察从知情人士处获悉，在监管部门近期将下发的全国网贷备案验收细则中，同样存在该条规定，并且对债转次数明确提出了要求，最多不能超过5次。
此前据新京报报道，监管部门或将于7-8月间公布187条网贷备案验收细则。这次是由国家体系制定、并将在全国执行的网贷备案验收细则，杜绝因地方监管套利而出现验收问题及风险隐患。
事实上，从业务底层来看，网贷..上的理财计划类产品其实也是集合标的一种表现形式，即..将散标或债权转让标打包发售，由投资人授权..决策并进行自动匹配债权，当投资期限届满时，系统会依据授权协议自动进行债权转让以及后期退出。
新金融行业观察了解到，当下有很多..实行“理财计划”，这种模式免除了一一筛选散标的过程，可以帮助投资人自动、分散匹配债权（风险），极大地提高了..的服务效率，但是该类产品却存在很大的风险。
其中，底层资金频繁转让容易产生期限错配等问题，增加信息不对称，当资金退出情况集中就会发生流动性风险。同时这种产品债权总额一般较高，信息披露较差，投资前看不到具体的债权信息，只有匹配完成后和借款合同生成后才能看到借款项目。另外，标的风险不一致，信用链条拉长，风险加剧，监管机构、投资者也难以穿透看清资金的具体流向。
目前来看，在网贷合规验收工作紧锣密鼓之下，如何处理好投资人体验、利益和合规之间的平衡，将成为众多..未来一段时间工作的重点。
新金融行业观察注意到，近两个月来，网贷行业风险事件频发，为了稳定的投资人信心，避免“误伤”优质..，监管部门动作频频。
日前，互联网金融风险专项整治工作领导小组制定了互联网金融风险专项整治下一阶段的工作方案。争取用一到两年的时间，通过清理整顿，基本完成存量风险的化解，消除较大的风险隐患，同时初步建立适应互联网金融行业发展的监管的体制、体系。据了解，该方案明确了P2P网络借贷和网络小贷领域清理整顿完成时间节点，延长至2019年6月，其他各领域重点机构应于2018年6月底前，将存量的违规业务化解至零。
昨日（7月19日），北京再次召开专题座谈会，针对目前行业形势重点安排部署包括加快推进“白名单”机制和行业风险缓释机制等六大机制建设。同时会议充分肯定了北京网贷机构在践行普惠金融中的重要作用，互联网金融专项整治是为了去伪存真、合规发展，加快合规企业核验工作，促进北京市互联网金融行业合规健康发展。
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